انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری
معرفی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری
انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری راهی است برای سرمایه‌گذاران با اهداف و سطح ریسک‌های متفاوت تا سرمایه‌گذاری خود را مدیریت کنند. در اینجا دسته‌بندی و ویژگی‌های صندوق‌ها را بر اساس نوع معاملات و ترکیب دارایی‌ها مرور می‌کنیم.
دسته‌بندی انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری
بر اساس نحوه معاملات:
• صندوق‌های قابل معامله (ETF): این صندوق‌ها در بورس معامله می‌شوند و دسترسی آسان از طریق سامانه‌های کارگزاری دارند.
• صندوق‌های صدور و ابطالی: این صندوق‌ها در خارج از بورس و از طریق پنل اختصاصی صندوق‌ها خرید و فروش می‌شوند.
بر اساس ترکیب دارایی:
• صندوق در اوراق بهادار با درآمد ثابت
• صندوق مختلط
• صندوق سهامی
• صندوق کالایی
• صندوق اختصاصی بازارگردانی
• صندوق جسورانه
• صندوق نیکوکاری
• صندوق در صندوق
• صندوق املاک و مستغلات
• صندوق زمین و ساختمان
• صندوق خصوصی
• صندوق پروژه‌ای
جزئیات انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت
این صندوق‌ها با هدف کاهش ریسک، ۷۰ تا ۹۰ درصد از دارایی‌ها را در اوراق بهادار با درآمد ثابت، سپرده‌های بانکی و اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری می‌کنند. مناسب برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال بازدهی کم‌ریسک هستند.
صندوق سرمایه‌گذاری مختلط
صندوق‌های مختلط تعادلی بین ریسک و بازده ایجاد می‌کنند و معمولاً حداکثر ۶۰٪ از دارایی‌ها را در سهام و حداقل ۴۰٪ را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها برای کسانی که می‌خواهند ترکیبی از سهام و اوراق درآمد ثابت را داشته باشند مناسب‌اند.
• صندوق تضمین اصل سرمایه: نوعی صندوق مختلط که با هدف کاهش ریسک و تضمین اصل سرمایه برای سرمایه‌گذاران طراحی شده است. این صندوق به ویژه برای کسانی که می‌خواهند از ریسک‌های بازار بورس مصون بمانند جذاب است.
صندوق‌های سهامی و انواع زیرمجموعه آن
• صندوق سهامی: این صندوق‌ها حداقل ۷۰٪ از دارایی‌ها را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند و باقی دارایی‌ها را در اوراق با درآمد ثابت قرار می‌دهند. مناسب برای سرمایه‌گذاران با دیدگاه بلندمدت و پذیرش ریسک بالاتر.
• صندوق اهرمی: این صندوق‌ها به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهند تا با استفاده از اهرم، از نوسانات سهام سود بیشتری کسب کنند.
• صندوق شاخصی: صندوق‌هایی که دارایی آن‌ها بر اساس یک شاخص خاص، مثل شاخص هم‌وزن، چینش می‌شود تا بازدهی نزدیک به شاخص مربوطه داشته باشند.
صندوق‌های کالایی و بازارگردانی
• صندوق کالایی: این نوع صندوق‌ها در کالاهای فیزیکی یا اوراق مبتنی بر کالا مانند طلا و محصولات کشاورزی سرمایه‌گذاری می‌کنند. صندوق‌های کالایی در بورس معامله شده و فرصت تنوع‌بخشی به پرتفوی را فراهم می‌کنند.
• صندوق اختصاصی بازارگردانی: صندوق‌هایی که دارایی‌هایی از سهام شرکت‌های بازار سرمایه را در اختیار داشته و برای تأمین نقدشوندگی در بازار فعالیت می‌کنند.
• صندوق جسورانه (خطرپذیر): این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌ها و ایده‌های نوآورانه ایجاد شده‌اند. سود و ریسک این صندوق‌ها بالاست و برای سرمایه‌گذارانی که توان پذیرش ریسک بالا دارند، مناسب است.
• صندوق نیکوکاری: این صندوق‌ها با هدف انجام مسئولیت اجتماعی تأسیس شده‌اند و سود آن‌ها به امور خیریه اختصاص داده می‌شود.
صندوق‌های متنوع دیگر
• صندوق در صندوق: صندوق‌های جدیدی که دارایی‌های خود را از ترکیب چند صندوق دیگر تشکیل می‌دهند و به سرمایه‌گذاران امکان تنوع بیشتری می‌دهند.
• صندوق سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان: این صندوق‌ها با جذب سرمایه، در پروژه‌های ساختمانی مانند ساخت و فروش مسکن فعالیت می‌کنند و سود حاصل از پروژه را میان سرمایه‌گذاران توزیع می‌کنند.
• صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات: فرصت مناسبی برای سرمایه‌گذاری در املاک و مستغلات برای افرادی است که سرمایه اندکی دارند. این صندوق‌ها به خرید و اجاره املاک پرداخته و سود را بین سرمایه‌گذاران تقسیم می‌کنند.
صندوق‌های خصوصی و پروژه‌ای
• صندوق سرمایه‌گذاری خصوصی (Private Equity): این صندوق‌ها توسط شرکت‌های خصوصی مدیریت شده و دارایی‌های آن در شرکت‌های غیربورسی سرمایه‌گذاری می‌شود. این نوع صندوق برای سرمایه‌گذارانی با دیدگاه بلندمدت جذاب است.
• صندوق سرمایه‌گذاری پروژه‌ای: صندوقی که سرمایه‌گذاران را به‌طور مستقیم در منافع حاصل از اجرای پروژه‌های خاص، مانند ساخت و تکمیل پروژه‌های بزرگ، سهیم می‌کند.